Exchange-Traded Funds

Børshandlede fonde (ETF'er) er kurve af værdipapirer, der handler intradag som individuelle aktier på en børs og er typisk designet til at spore et underliggende indeks. De ligner investeringsforeninger, da de har en fondsholdningstilgang i deres struktur. Det betyder, at de har mange beholdninger, ligesom en mini -portefølje.

Hver ETF er normalt fokuseret på en bestemt sektor, aktivklasse eller kategori. ETF'er kan bruges til at hjælpe med at diversificere din portefølje, eller for den aktive erhvervsdrivende kan de bruges til at tjene på kursbevægelser. Da ETF'er desuden handles på en børs som aktier, kan du også indtage en "kort" position med mange af dem (forudsat at du har en godkendt marginkonto). En kort position giver dig mulighed for at sælge en ETF, du faktisk ikke ejer, for at tjene på nedadgående prisbevægelser. Bemærk, at shorting af en position udsætter dig for teoretisk ubegrænset risiko i tilfælde af opadgående prisbevægelser.

En af de vigtigste forskelle mellem ETF'er og investeringsforeninger er handel i dag. Investeringsforeninger afregner til en kurs ved handelsdagens slutning, kendt som indre værdi, eller NAV. ETF'er handles på børsen i løbet af dagen, så deres pris svinger med markedets udbud og efterspørgsel, ligesom aktier og andre intradag -handlede værdipapirer.

Likviditet: ETF -markedet er stort og aktivt med flere populære, stærkt handlede emner. Dette gør det lettere at komme ind og ud af handler. Likviditeten varierer imidlertid meget, og nogle snævert fokuserede ETF'er er illikvide.

Valg: Der er et stort udvalg af ETF'er at vælge imellem på tværs af forskellige aktivklasser, såsom aktier og obligationer. Du kan også vælge efter sektor, råvare, investeringsstil, geografisk område og mere. Mange ETF'er bliver fortsat introduceret med en innovativ blanding af beholdninger.

mangfoldighed: Mange investorer finder, at ETF'er er nyttige til at fordybe sig på markeder, de ellers ikke ville investere eller handle i. Da de er kurve af aktiver og ikke individuelle aktier, giver ETF'er mulighed for en mere forskelligartet tilgang til investering i disse områder, hvilket kan bidrage til at reducere risiciene for mange investorer.

Provisioner og gebyrer: ETF'er handler typisk efter provision; PSS tilbyder dog adgang til mere end 250 kommissionsfrie ETF'er. Generelt har en ETF en tendens til at være mere omkostningseffektiv end en aktivt forvaltet investeringsforening på grund af dens indekserede karakter. Dette resulterer ofte i lavere gebyrer.

Ligesom enhver form for handel er det vigtigt at udvikle og holde fast i en strategi, der fungerer. Traders har en tendens til at opbygge en strategi baseret på enten teknisk eller fundamental analyse. Teknisk analyse er fokuseret på statistik genereret af markedsaktivitet, såsom tidligere priser, mængde og mange andre variabler. Kortlægning og andre lignende teknologier anvendes. Fundamental analyse fokuserer på at måle en investerings værdi baseret på økonomiske, finansielle og Federal Reserve -data. Mange forhandlere bruger en kombination af både teknisk og fundamental analyse.

Den strategi, du vælger, afhænger naturligvis af fokus og beholdninger inden for hver enkelt ETF. For eksempel vil en virksomhedsobligations -ETF afhænge af grundlæggende undersøgelser, såsom en virksomheds kreditvurdering, tidligere og fremtidige indtjeninger samt de økonomiske udsigter for deres branche. En ETF, der f.eks. Sporer et aktieindeks, vil berettige til en strategi, der bygger på tekniske data for dette indeks, eller grundlæggende analyse centreret om, hvordan aktiemarkedet kan blive påvirket af den samlede økonomi, eller en kombination af begge.

Der er mange typer børshandlede fonde. Nogle af de mest almindelige ETF'er inkluderer:

Aktie -ETF - disse har en bestemt portefølje af aktier eller aktier og ligner et indeks. De kan behandles som almindelige aktier, idet de kan sælges og købes med fortjeneste og handles på en børs hele handelsdagen.

Indeks ETF - disse efterligner et specifikt indeks, f.eks. S&P 500 -indekset. De kan dække specifikke sektorer, specifikke lagerklasser eller aktier i udenlandske eller nye markeder.

Obligations ETF - en børshandlet fond, der specifikt er investeret i obligationer eller andre fastforrentede værdipapirer. De kan være fokuseret på en bestemt type obligationer eller tilbyde en bredt diversificeret portefølje af obligationer af forskellige typer og med varierende løbetid.

Råvare ETF - indeholde fysiske varer, såsom landbrugsvarer, naturressourcer eller ædle metaller. Nogle råvarebørsforhandlede fonde kan indeholde en kombination af investeringer i en fysisk vare sammen med relaterede aktieinvesteringer. For eksempel kan en guld -ETF have en portefølje, der kombinerer at have fysisk guld med aktier i guldmineselskaber.

Valuta ETF - disse investeres i en enkelt valuta eller en kurv med forskellige valutaer og bruges i vid udstrækning af investorer, der ønsker at få eksponering over for valutamarkedet uden direkte handel med futures eller forexmarkedet. Disse børshandlede fonde sporer normalt de mest populære internationale valutaer, såsom den amerikanske dollar, canadiske dollar, euro, britiske pund og japansk yen.

Invers ETF - En omvendt børshandlet fond oprettes ved at bruge forskellige derivater til at opnå overskud gennem short selling, når der er et fald i værdien af ​​en gruppe værdipapirer eller et bredt markedsindeks.

Aktivt administreret ETF - disse ETF'er håndteres af en forvalter eller et investeringsteam, der beslutter tildeling af porteføljeaktiver. Fordi de administreres aktivt, har de højere porteføljeomsætningshastigheder i forhold til f.eks. Indeksfonde.

Leveraged ETF - Børshandlede fonde, der for det meste består af finansielle derivater, der giver mulighed for at udnytte investeringer og dermed potentielt forstærke gevinster. Disse bruges typisk af handlende, der er spekulanter, der ønsker at drage fordel af kortsigtede handelsmuligheder i store aktieindekser.

Fast ejendom ETF - Disse er midler investeret i investeringsforeninger i fast ejendom (REIT'er), ejendomsservicefirmaer, ejendomsudviklingsselskaber og realkreditobligationer (MBS). De kan også indeholde faktisk fysisk fast ejendom, herunder alt fra ubebygget jord til store erhvervsejendomme.