Grundlæggende økonomisk analyse for begyndere

Hvad er Fundamental Analysis

Fundamental Analysis er en teknik, der evaluerer de underliggende faktorer for forretningsværdien og den økonomiske udvikling ved at måle dens egenværdi gennem analyse af relaterede økonomiske, finansielle og andre kvalitative faktorer og endda politiske begivenheder til at forudsige retningen på forskellige markeder, herunder aktier, forex , vare og obligation.

Hvis du tænker på et finansielt marked som et stort ur, er det fundamentale gear og fjedre, der bevæger hænderne rundt om ansigtet. Alle kan fortælle dig, hvad klokken er nu, men kun gennem grundlæggende analyse ville vide om de indre funktioner, der bevæger urets hænder mod tider eller priser i fremtiden.

Fundamental analyse omfatter økonomisk analyse, brancheanalyse og virksomhedsanalyse.

Virksomhedsanalyse

Det er en proces, der udføres af investorer for at evaluere værdipapirer, indsamle oplysninger relateret til virksomhedens profil, produkter og tjenester samt rentabilitet.

En virksomhedsanalyse inkorporerer grundlæggende oplysninger om virksomheden, f.eks. Missionerklæringen og fremkomsten og målene og værdierne. Under processen med virksomhedsanalyse overvejer en investor også virksomhedens historie med fokus på begivenheder, der har bidraget til at forme virksomheden.

En virksomhedsanalyse undersøger også de varer og tjenester, som virksomheden tilbyder. Hvis virksomheden er involveret i produktionsaktiviteter, analyserer analysen de produkter, der produceres af virksomheden og analyserer også efterspørgslen og kvaliteten af ​​disse produkter. Omvendt, hvis det er en servicevirksomhed, studerer investoren de tjenester, der fremsættes.

Sådan laver du en virksomhedsanalyse

Det er vigtigt for en virksomhedsanalyse at være omfattende for at opnå strategisk indsigt. Som en grundig evaluering af en organisation giver virksomhedsanalysen indsigt i at rationalisere processer og gøre indtægtspotentialer bedre.

Processen med at foretage en virksomhedsanalyse involverer følgende trin:

1. Bestem den type analyse, der ville fungere bedst for en bestemt virksomhed. Undersøg godt om analysemetoderne. For at udføre en virksomhedsanalyse er det vigtigt at forstå det forventede resultat for at gøre det. Analysen skal give et svar om, hvad der gøres rigtigt og forkert på grundlag af en grundig evaluering. Det er derfor vigtigt at træffe det rigtige valg for analysemetoderne.

2. Implementere den valgte metode til at foretage den økonomiske analyse. Det er vigtigt for analysen at inkludere interne og eksterne faktorer, der påvirker virksomheden.

3. Bekræft og gennemgå alle de store fund ved hjælp af statistik.

Virksomhedsanalysen udføres for at give et billede af virksomheden på et bestemt tidspunkt, hvilket giver den bedste måde at forbedre en virksomhed, internt såvel som eksternt.

Industrianalyse

Industri analyse analyserer de økonomiske, politiske og markedsfaktorer, der påvirker den måde, industrien udvikler sig på.

De vigtigste faktorer kan omfatte den magt, som køberne og leverandørerne udøver, muligheden for nye markedsdeltagere og konkurrenternes tilstand.

Økonomisk analyse

Analysen af ​​relaterede økonomiske, finansielle og andre kvalitative faktorer såsom renter, inflation, beskæftigelse, produktionsniveau og endda politiske begivenheder, der forudsiger økonomiens retning i en nation, som direkte vil påvirke makroorienterede værdipapirer som indeks, forex og nogle varer.

Økonomiske indikatorer

Økonomiske indikatorer er finansielle og økonomiske anmeldelser, der regelmæssigt offentliggøres af offentlige og private institutioner i en række statistiske publikationer, samt diagrammer og tabeller over forskellige numeriske indikatorer til analyse af et lands og industris økonomiske præstationer.

Det er vigtigt at kende det nøjagtige tidspunkt, hvor hver økonomisk indikator frigives. At se den økonomiske kalender hjælper dig ikke kun med at overveje handler omkring disse begivenheder, det hjælper med at forklare ellers uventede prisaktioner i disse perioder.

Økonomiske indikatorer frigives sædvanligvis på forskellige tidspunkter med potentiale for at have en enorm volatilitet, men det kræver viden og dygtighed inden for avanceret økonomi at analysere dataene nøjagtigt.

 

Det er vigtigt at forstå hver komponent i hver dataudgivelse, men du bør også forstå nøgle, storstilede forhold mellem rapporter og hvad de måler i økonomien, og hvordan det kan hjælpe dig som erhvervsdrivende med at positionere din handel.

For eksempel bør du kende og forstå bruttonationalproduktet, der måler den samlede vækst i økonomien. Hvis den gennemsnitlige BNP-vækst i USA er 2.5-3% om året, vil en vækstrate over gennemsnittet sandsynligvis blive set af de fleste investorer som en købsmulighed for det amerikanske aktiv, såsom amerikanske aktieindekser, amerikanske dollar og amerikanske obligationer. Men af ​​samme grund, at BNP -væksten er et resultat af lageropbygning, kan det faktisk have en negativ effekt for landets aktiver. At forstå vigtige økonomiske indikatorer indebærer fortolkning af virksomhedens livscyklus. Forretningslivscyklussen viser generelt væksten i forretningsaktiviteten, der består af fire faser: ekspansion, højdepunkt, recession, trug og genopretning.

Erhvervslivscyklus

Business Life Cycle er de rutinemæssige og svingende niveauer af økonomisk aktivitet, som en økonomi oplever over en lang periode. Konjunkturcyklussen har fem faser, nemlig vækst (ekspansion), højdepunkt, recession (kontraktion), trug og genopretning.

Ekspansion

Økonomisk vækst er i det væsentlige en periode med vedvarende ekspansion. Kendetegnende for denne del af konjunkturcyklussen inkluderer øget forbrugertillid, hvilket udmønter sig i højere forretningsaktiviteter. Fordi økonomien har en tendens til at fungere med eller nær fuld kapacitet i velstandsperioder, ledsages vækstperioder også generelt af inflationstryk.

Peak

Peak er det højeste punkt mellem afslutningen på en økonomisk ekspansion og starten på en sammentrækning i en konjunkturcyklus. Cyklussens højdepunkt refererer til den sidste måned, før flere økonomiske økonomiske indikatorer, såsom beskæftigelse og nye boliger starter, begynder at falde. Det er på dette tidspunkt, at de reelle BNP -udgifter i en økonomi er på sit højeste niveau.

Recession

En recession er en periode med reduceret økonomisk aktivitet, hvor niveauet for køb, salg, produktion og beskæftigelse typisk falder. Dette er den mest uvelkomne fase i konjunkturcyklussen for både virksomhedsejere og forbrugere. En særlig alvorlig recession er kendt som en depression.

Trough

Trug er overgangen mellem en konjunkturcykluskontrakt til en konjunkturudvidelse. Afslutningen på en recession bærer dette beskrivende trugsbegreb eller det laveste økonomiske aktivitetsniveau, der er nået i nyere tid. Et trug er et af to vendepunkter. Den anden, overgangen fra ekspansion til sammentrækning, er en top. Vendepunkter er vigtige, fordi de repræsenterer overgangen fra dårligt til godt eller godt til dårligt.

Recovery

Gendannelsesfasen i konjunkturcyklussen, også kendt som en optur, er det punkt, hvor økonomien "kører" ud og begynder at arbejde sig op på et bedre finansielt grundlag. Det kaldes også den tidlige del af en udvidelse.

Betydningen af ​​erhvervslivscyklus

Virksomhedens livscyklus er navnet på vækst- og sammentrækningsfaserne i det økonomiske liv.

Det er en af ​​de vigtigste determinanter for økonomiske tendenser; ingen erhvervsdrivende kan kaldes en erhvervsdrivende uden at forstå cyklussernes uundgåelige karakter. Da det er en af ​​de største drivkræfter for alle tendenser og økonomiske begivenheder på globalt plan, spiller det en meget vigtig rolle i fastsættelsen af ​​valutapriser og deres tendenser.

På det mest grundlæggende niveau er cyklussen den vigtigste drivkraft for vækst i pengemængden. Da pengemængden er tæt forbundet med valutaværdier (jo mere der er af en valuta, desto mindre vil dens værdi være), reagerer forex tendenser også på cyklisk udvikling. Men dette er bare en lille del af konjunkturcyklens kraft. Cyklusens art definerer også sådanne variabler som arbejdsløshed, forbrugernes efterspørgsel, industriproduktion, tilgængelighed af kredit, og disse variabler fører igen til, at international kapital undgår eller favoriserer en valuta.

Når en nation gennemgår en højkonjunktur i cyklussen, vil international kapital flyde dertil på jagt efter bedre afkast af investeringer gennem kanaler som udenlandske direkte investeringer eller internationale lån. Disse vil skabe tilstrømning af kapital og få landets valuta til at stige. Omvendt, når en nation gennemgår cyklusens bustefase, vil international kapital skyde den, tørre Forex -strømme og få valutaen til at falde. Som med Newtons første lov vil denne udvikling fortsætte, indtil den er opbrugt gennem markedsudviklingen eller modsiges af regeringens handlinger.

Du kan kortslutte valutaerne i nationer, der gennemgår bustperioden, og forlænge valutaerne for dem, der lige er gået i højkonjunkturperioden, med forbehold for, at de nationer, der er nettokreditorer (eksterne aktiver er mere end passiver) vil se deres valutaer sætter pris på, uanset deres indenlandske økonomier.

Grundlæggende markedsdrivere

Erhvervslivscyklus

Når renten hæves, vil investorer gerne udnytte høje afkast, og du vil se penge strømme ind i landet. Når et lands renter stiger, ses deres valuta som stærkere end de andre valutaer. Dette sker, fordi investorer søger mere af denne valuta for at tjene mere. Kort sagt, det ses som en god ting, når renten sænkes og en negativ ting, når de sænkes.

For eksempel kan højere renter i Storbritannien få japanske investorer til at sælge den japanske yen og købe obligationer i britiske pund. På samme måde, hvis renten stiger i USA, kan disse investorer beslutte at sælge deres pund-obligationer og flytte til obligationer i amerikanske dollar, hvilket driver det britiske pund ned og den amerikanske dollar op.

Geopolitiske begivenheders indflydelse

Når der er geopolitiske nyheder om makroøkonomiske størrelser som politisk ustabilitet, statskup, jordskælv eller orkaner i andre lande, øger det efterspørgslen efter sikkerhedsvalutaerne som den amerikanske dollar, da investorer leder efter en "sikker havn" for deres kapitalinvesteringer.

Oliepriser påvirker

Når priserne på petroleumsrelaterede produkter som råolie og naturgas stiger, svækkes valutaværdierne i olieafhængige lande som USA og Japan som følge af høje produktionsomkostninger, hvilket følgelig fører til inflationstryk i økonomien. Hvis du tror, ​​at oliepriserne fortsat vil stige, kan du overveje at købe råvarebaserede valutaer som f.eks. Canadiske dollar eller australske dollar eller ved at sælge olieafhængige valutaer.

Guldpriser påvirker

Når priserne på ædle metaller som guld og sølv stiger, svækkes værdien af ​​den amerikanske dollar, da valutaen har et omvendt forhold til guldpriserne. Historisk set var guld en sikker havn for større valutaer tilbage i det 19. århundrede, men i den nuværende flydende periode er den amerikanske dollar kendt som de store valutaers sikre havn. Når guldprisen bryder ind i et vigtigt niveau, forventes valutaer fra store guldproducenter som canadiske og australske dollars at stige i forhold til den japanske yen og det britiske pund.

kilder:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdiction.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com