Økonomiske indikatorer Grundlæggende analyse - Forex økonomiske indikatorer

Fundamental Analysis er en metode, der analyserer indtjeningsrapporter, balancer, økonomiske indikatorer, sociale faktorer og regeringens politik i en konjunkturcyklus, der kan forudsige prisbevægelser og markedstendenser.

Tekniske indikatorer er mere objektive end områdemønstre og trendlinjer, som kan bruges til at bestemme balancen mellem de bullish tradere og de bearish tradere. Hver teknisk indikator kan bruges alene, men en kombination af to eller tre er ideel.

Avancerede forhandlere kan også vælge at kombinere tekniske indikatorer med trendlinje og områdemønsterformationer.

Grundlæggende tekniske indikatorer er inddelt i tre kategorier, som er: Trend Follower, Oscillator og Volume. I betragtning af at der er forudindstillede parametre for hver teknisk indikator, er det bedst at justere dens indstillinger for at maksimere dens ydeevne. En erhvervsdrivende skal justere procentdelen afhængigt af valutaparet og den tidsramme, han ser på. Når du skal bestemme, hvilken teknisk indikator der passer bedst til dig, er det bedst at få en grundig viden om hver af disse indikatorer for at undgå enhver form for fejlfortolkning.

Indikatorer for erhvervslivets cyklus

Der er to typer indikatorer, der beskriver økonomiens bevægelse, når den går ind i en bestemt fase af konjunkturcyklussen; de førende og halende indikatorer.

Førende indikator

En ledende indikator forsøger at fortælle, hvad markedet vil gøre i fremtiden. De bruges til at forudsige ændringer i økonomien, men er ikke altid nøjagtige. Eksempler på førende indikatorer omfatter produktionsarbejdsuge, byggetilladelser, krav til arbejdsløshedsforsikring, pengemængde, lagerændringer og aktiekurser. Centralbankerne ser mange af disse indikatorer, når de beslutter, hvad de skal gøre ved renter.

De vigtigste indikatorer er:

Stock Market

Selvom aktiemarkedet ikke er den vigtigste indikator, er det den, de fleste ser først på. Fordi aktiekurser delvis er baseret på, hvad virksomheder forventes at tjene, kan markedet angive økonomiens retning, hvis indtjeningsestimater er korrekte.

For eksempel kan et stærkt marked tyde på, at indtjeningsestimaterne er oppe, og derfor at den samlede økonomi forbereder sig på at trives. Omvendt kan et faldende marked indikere, at virksomhedens indtjening forventes at falde, og at økonomien er på vej mod en recession.

Der er imidlertid iboende mangler ved at stole på aktiemarkedet som en ledende indikator. For det første kan indtjeningsestimater være forkerte. For det andet er aktiemarkedet sårbart over for manipulation. For eksempel har regeringen og Federal Reserve brugt kvantitative lempelser, føderale stimuleringspenge og andre strategier til at holde markederne høje for at forhindre offentligheden i at gå i panik i tilfælde af en økonomisk krise.

Desuden kan Wall Street-forhandlere og -virksomheder manipulere tal for at puste aktier op via handler i store mængder, komplekse finansielle derivater og kreative regnskabsprincipper (lovlige og ulovlige). Da individuelle aktier og det samlede marked kan manipuleres som sådan, er en aktie- eller indekspris ikke nødvendigvis en afspejling af dens sande underliggende styrke eller værdi.

Endelig er aktiemarkedet også modtageligt for skabelsen af ​​"bobler", hvilket kan give et falsk positivt med hensyn til markedets retning. Markedsbobler skabes, når investorerne ignorerer underliggende økonomiske indikatorer, og blot overdrevenhed fører til ikke -understøttede stigninger i prisniveauer. Dette kan skabe en "perfekt storm" for en markedskorrektion, som vi så, da markedet styrtede ned i 2008 som et resultat af overvurderede subprime -lån og credit default swaps.

Produktionsaktivitet

Produktionsaktivitet er en anden indikator for økonomien. Dette påvirker BNP (bruttonationalprodukt) stærkt; en stigning, der tyder på mere efterspørgsel efter forbrugsvarer og til gengæld en sund økonomi. Da arbejdere endvidere skal fremstille nye varer, øger fremstillingsaktiviteten også beskæftigelsen og muligvis også lønningerne.

Stigninger i fremstillingsaktiviteten kan imidlertid også være vildledende. Nogle gange når f.eks. De producerede varer ikke den endelige forbruger. De kan sidde i engros- eller detailhandelsbeholdningen et stykke tid, hvilket øger omkostningerne ved at holde aktiverne. Derfor, når man ser på fremstillingsdata, er det også vigtigt at se på detailsalgsdata. Hvis begge to er stigende, indikerer det, at der er en øget efterspørgsel efter forbrugsvarer. Det er imidlertid også vigtigt at se på lagerniveau, som vi vil diskutere næste gang.

Lagerniveauer

Høje lagerniveauer kan afspejle to meget forskellige ting: enten at efterspørgslen efter lager forventes at stige, eller at der i øjeblikket er mangel på efterspørgsel.

I det første scenario bulker virksomheder med vilje lager for at forberede øget forbrug i de kommende måneder. Hvis forbrugeraktiviteten stiger som forventet, kan virksomheder med høj beholdning imødekomme efterspørgslen og derved øge deres fortjeneste. Begge dele er gode ting for økonomien.

I det andet scenario afspejler store beholdninger imidlertid, at virksomhedens forsyninger overstiger efterspørgslen. Dette koster ikke kun virksomheder penge, men det indikerer, at detailsalget og forbrugertilliden begge er nede, hvilket yderligere tyder på, at hårde tider venter.

Detailsalg

Detailhandel er særligt vigtige metrics og fungerer hånd i hånd med lagerniveau og produktionsaktivitet. Vigtigst er det, at et stærkt detailsalg direkte øger BNP, hvilket også styrker hjemmevalutaen. Når salget forbedres, kan virksomheder ansætte flere medarbejdere til at sælge og fremstille flere produkter, hvilket igen sætter flere penge tilbage i forbrugernes lommer.

En ulempe ved denne metric er dog, at den ikke tager højde for, hvordan folk betaler for deres køb. For eksempel, hvis forbrugerne går i gæld for at erhverve varer, kan det signalere en forestående recession, hvis gælden bliver for stejl til at betale sig. Generelt tyder en stigning i detailsalget imidlertid på en forbedret økonomi.

Bygningstilladelser

Byggetilladelser giver fremsyn til fremtidige ejendomsforsyningsniveauer. En høj mængde indikerer, at byggeindustrien vil være aktiv, hvilket forudsiger flere job og igen en stigning i BNP.

Men ligesom med lagerbeholdninger, hvis det bygges flere huse, end forbrugerne er villige til at købe, tager det væk fra bygherrens bundlinje. For at kompensere vil boligpriserne sandsynligvis falde, hvilket igen devaluerer hele ejendomsmarkedet og ikke kun "nye" boliger.

Boligmarkedet

Et fald i boligpriserne kan tyde på, at udbuddet overstiger efterspørgslen, at eksisterende priser er uoverkommelige, og/eller at boligpriserne er oppustede og skal korrigeres som følge af en boligboble.

Under alle omstændigheder har fald i boliger en negativ indvirkning på økonomien af ​​flere vigtige årsager:

 

Når du ser på boligdata, skal du se på to ting: ændringer i boligværdier og ændringer i salget. Når salget falder, indikerer det generelt, at værdierne også vil falde. F.eks. Kollapsede boligboblen i 2007 frygtelige virkninger på økonomien og får bred skyld for at have drevet USA ind i en recession.

Niveau for nye virksomheder

Antallet af nye virksomheder, der kommer ind i økonomien, er en anden indikator på økonomisk sundhed. Nogle har faktisk hævdet, at små virksomheder ansætter flere medarbejdere end større virksomheder og dermed bidrager mere til at håndtere arbejdsløshed.

Desuden kan små virksomheder bidrage betydeligt til BNP, og de introducerer innovative ideer og produkter, der stimulerer vækst. Derfor er stigninger i små virksomheder en ekstremt vigtig indikator for enhver kapitalistisk nations økonomiske velfærd.

Forsinket indikator

En halteringsindikator er en økonomisk indikator, der reagerer langsomt på økonomiske ændringer og derfor har en lille forudsigelsesværdi. Generelt følger denne type indikatorer en begivenhed; de er historiske i naturen. For eksempel, i et præstationsmålesystem, er fortjeneste, som en virksomhed tjener, en halterende indikator, da den afspejler en historisk præstation; på samme måde er forbedret kundetilfredshed resultatet af tidligere initiativer. Efterslæbende indikatorer viser, hvor godt en økonomi har klaret sig i de sidste par måneder, hvilket giver økonomer en chance for at gennemgå deres forudsigelser og lave bedre prognoser.

Vigtigste halter -indikatorer er:

Bruttonationalprodukt (BNP)

BNP betragtes typisk af økonomer som det vigtigste mål for økonomiens nuværende helbred. Når BNP stiger, er det et tegn på, at økonomien er stærk. Faktisk vil virksomheder justere deres udgifter til lager, lønninger og andre investeringer baseret på BNP -output.

BNP er imidlertid heller ikke en fejlfri indikator. Ligesom aktiemarkedet kan BNP være vildledende på grund af programmer som kvantitative lempelser og overdrevne offentlige udgifter. For eksempel har regeringen øget BNP med 4% som følge af stimuleringsudgifter, og Federal Reserve har pumpet cirka 2 billioner dollars ind i økonomien. Begge disse forsøg på at rette nedgang i nedgangstiderne er i det mindste delvist ansvarlige for BNP -væksten.

Som en haltende indikator stiller nogle spørgsmålstegn ved den sande værdi af BNP -metriken. Det fortæller os simpelthen, hvad der allerede er sket, ikke hvad der skal ske. Ikke desto mindre er BNP en afgørende faktor for, om USA går ind i en recession eller ej. Tommelfingerreglen er, at når BNP falder i mere end to fjerdedele, er der en recession.

Indkomst og løn

Hvis økonomien fungerer effektivt, bør indtjeningen stige regelmæssigt for at følge med de gennemsnitlige leveomkostninger. Når indkomsterne falder, er det imidlertid et tegn på, at arbejdsgiverne enten sænker lønnen, afskediger arbejdstagere eller reducerer deres timer. Faldende indkomster kan også afspejle et miljø, hvor investeringerne ikke fungerer så godt.

Indkomster er opdelt efter forskellige demografier, såsom køn, alder, etnicitet og uddannelsesniveau, og disse demografier giver indsigt i, hvordan lønninger ændrer sig for forskellige grupper. Dette er vigtigt, fordi en tendens, der påvirker nogle få afvigelser, kan tyde på et indkomstproblem for hele landet frem for kun de grupper, det påvirker.

Ledighedsprocent

Arbejdsløsheden er meget vigtig og måler antallet af mennesker, der søger arbejde, som en procentdel af den samlede arbejdsstyrke. I en sund økonomi vil arbejdsløsheden være mellem 3% og 5%.

Når arbejdsløsheden er høj, har forbrugerne dog færre penge at bruge, hvilket påvirker detailbutikker, BNP, boligmarkeder og aktier negativt for at nævne nogle få. Statens gæld kan også stige via stimuleringsudgifter og bistandsprogrammer, såsom dagpenge og madfrimærker.

Men som de fleste andre indikatorer kan arbejdsløsheden være vildledende. Det afspejler kun andelen af ​​ledige, der har søgt arbejde inden for de sidste fire uger, og det anser dem med deltidsarbejde for at være fuldt beskæftigede. Derfor kan den officielle arbejdsløshed faktisk være betydeligt undervurderet.

En alternativ måling er at inkludere dem, der er marginalt knyttet til arbejdsstyrken som arbejdsløse arbejdstagere (dvs. dem, der stoppede med at søge, men ville tage et job igen, hvis økonomien blev bedre) og dem, der kun kan finde deltidsarbejde.

Forbrugerprisindeks (inflation)

Forbrugerprisindekset (CPI) afspejler de øgede leveomkostninger eller inflationen. CPI beregnes ved at måle omkostningerne til væsentlige varer og tjenester, herunder køretøjer, lægehjælp, professionelle tjenester, husly, tøj, transport og elektronik. Inflationen bestemmes derefter af de gennemsnitlige øgede omkostninger ved den samlede kurv over en periode.

En høj inflationstakt kan ødelægge dollarens værdi hurtigere, end den gennemsnitlige forbrugerindkomst kan kompensere. Dette reducerer derved forbrugernes købekraft, og den gennemsnitlige levestandard falder. Desuden kan inflation påvirke andre faktorer, såsom jobvækst, og kan føre til fald i beskæftigelsesfrekvensen og BNP.

Inflationen er imidlertid ikke helt en dårlig ting, især hvis den er i tråd med ændringer i den gennemsnitlige forbrugerindkomst. Nogle vigtige fordele ved moderate inflationsniveauer omfatter:

 

Deflation er en tilstand, hvor leveomkostningerne falder. Selvom det lyder som en god ting, er det en indikator på, at økonomien er i en meget dårlig form. Deflation opstår, når forbrugerne beslutter at skære ned på udgifterne og skyldes ofte en reduktion i pengemængden. Dette tvinger detailhandlere til at sænke deres priser for at imødekomme en lavere efterspørgsel. Men når detailhandlerne sænker deres priser, trækker deres fortjeneste sig markant sammen. Da de ikke har så mange penge til at betale deres medarbejdere, kreditorer og leverandører, skal de sænke lønnen, afskedige medarbejderne eller misligholde deres lån.

Disse spørgsmål får tilførslen af ​​penge til at trække sig yderligere sammen, hvilket fører til højere deflationsniveauer og skaber en ond cirkel, der kan resultere i en økonomisk depression.

Valuta Strength

En stærk valuta øger et lands købs- og salgskraft med andre nationer. Landet med den stærkere valuta kan sælge sine produkter i udlandet til højere udenlandske priser og importere produkter billigere.

Der er dog også fordele ved at have en svag dollar. Når dollaren er svag, kan USA trække flere turister til og tilskynde andre lande til at købe amerikanske varer. Faktisk, når dollaren falder, stiger efterspørgslen efter amerikanske produkter.

Renter

Renter er en anden vigtig indikator for økonomisk vækst. De repræsenterer omkostningerne ved at låne penge og er baseret på den føderale fondsrente, som repræsenterer den sats, hvormed penge lånes fra en bank til en anden og bestemmes af Federal Open Market Committee (FOMC). Disse satser ændres som følge af økonomiske og markedsmæssige begivenheder.

Når renterne på de føderale fonde stiger, skal banker og andre långivere betale højere renter for at få penge. De låner til gengæld penge ud til låntagere til højere rater for at kompensere, hvilket derved gør låntagere mere tilbageholdende med at optage lån. Dette afholder virksomheder fra at ekspandere og forbrugere fra at optage gæld. Som følge heraf bliver BNP -væksten stagneret.

På den anden side kan renter, der er for lave, føre til en øget efterspørgsel efter penge og øge sandsynligheden for inflation, som, som vi har diskuteret ovenfor, kan fordreje økonomien og værdien af ​​dens valuta. Nuværende renter er således vejledende for økonomiens nuværende tilstand og kan yderligere tyde på, hvor den også kan være på vej hen.

Corporate Fortjeneste

Stærkt virksomhedsoverskud er korreleret med en stigning i BNP, fordi de afspejler en stigning i salget og derfor fremmer jobvækst. De øger også aktiemarkedets ydeevne, da investorer leder efter steder at investere indkomst. Når det er sagt, afspejler vækst i overskud ikke altid en sund økonomi.

I recessionen, der begyndte i 2008, havde virksomhederne for eksempel øget fortjeneste stort set som følge af overdreven outsourcing og nedskæringer (herunder store jobnedskæringer). Da begge aktiviteter tog job ud af økonomien, antydede denne indikator fejlagtigt en stærk økonomi.

Handelsbalance

Handelsbalancen er netto forskellen mellem værdien af ​​eksport og import og viser, om der er et handelsoverskud (flere penge kommer ind i landet) eller et handelsunderskud (flere penge går ud af landet).

Handelsoverskud er generelt ønskeligt, men hvis handelsoverskuddet er for højt, udnytter et land muligvis ikke fuldt ud muligheden for at købe andre landes produkter. Det vil sige, at i en global økonomi har nationer specialiseret sig i fremstilling af specifikke produkter, mens de drager fordel af de varer, andre nationer producerer til en billigere og mere effektiv pris.

Handelsunderskud kan imidlertid føre til betydelig indenlandsk gæld. På lang sigt kan et handelsunderskud resultere i en devaluering af den lokale valuta i takt med, at udenlandsk gæld stiger. Denne stigning i gæld vil reducere troværdigheden i den lokale valuta, hvilket uundgåeligt vil sænke efterspørgslen efter den og dermed værdien. Desuden vil betydelig gæld sandsynligvis føre til en stor økonomisk byrde for fremtidige generationer, der bliver tvunget til at betale den tilbage.

Værdi af råvaresubstitutter til amerikanske dollar

Guld og sølv ses ofte som erstatninger til den amerikanske dollar. Når økonomien lider eller værdien af ​​den amerikanske dollar falder, stiger disse varer i pris, fordi flere mennesker køber dem som et mål for beskyttelse. De anses for at have en iboende værdi, der ikke falder.

Fordi disse metaller er prissat i amerikanske dollars, skal enhver forringelse eller forventet fald i dollarens værdi logisk føre til en stigning i metalprisen. Således kan ædle metalpriser fungere som en afspejling af forbrugerstemning til den amerikanske dollar og dens fremtid. Overvej f.eks. Den rekordhøje guldpris på 1,900 dollar pr. Ounce i 2011, da værdien af ​​den amerikanske dollar forværredes.

kilder:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdiction.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com