Grundlæggende om lageranalyse

Bull and Bear Markets, og Short Selling

To af de grundlæggende begreber i aktiemarkedshandel er "tyr" og "bjørn" markeder.

Udtrykket tyrmarked bruges til at henvise til et aktiemarked, hvor aktiekursen generelt stiger. Dette er den type marked, de fleste investorer trives i, da størstedelen af ​​aktieinvestorerne er købere, snarere end korte sælgere, af aktier. Et bjørnemarked eksisterer, når aktiekurserne samlet set falder i pris.

Investorer kan stadig tjene penge selv på bjørnemarkeder gennem short selling. Short selling er praksis med at låne aktier, som investoren ikke har fra et mæglerfirma, der ejer aktier i aktien. Investoren sælger derefter de lånte aktier på det sekundære marked og modtager pengene fra dette salg af aktier. Hvis aktiekursen falder, som investoren håber, kan investoren realisere et overskud ved at købe et tilstrækkeligt antal aktier til at returnere til mægleren det antal aktier, de lånte til en samlet pris, mindre end hvad de modtog for at sælge aktier i aktien tidligere til en højere pris.

For eksempel, hvis en investor mener, at aktien i selskabet "A" sandsynligvis vil falde fra sin nuværende kurs på $ 20 pr. Aktie, kan investoren lægge det, der er kendt som en marginindskud, for at låne 100 aktier i aktien fra hans mægler. Han sælger derefter disse aktier for $ 20 hver, den nuværende pris, hvilket giver ham $ 2,000. Hvis aktien derefter falder til $ 10 pr. Aktie, kan investoren derefter købe 100 aktier for kun at vende tilbage til sin mægler for $ 1,000, hvilket giver ham et overskud på $ 1,000.

Analyse af aktier - markedsværdi, EPS og nøgletal

Aktiemarkedsanalytikere og investorer kan se på en række faktorer for at indikere en akties sandsynlige fremtidige retning, op eller ned i pris.

Her er en oversigt over nogle af de mest almindeligt sete variabler til aktieanalyse.

En akties markedsværdi eller markedsværdi er den samlede værdi af alle de udestående aktier i aktien. En højere markedsværdi indikerer normalt en virksomhed, der er mere veletableret og økonomisk forsvarlig.

Børsnoterede selskaber er forpligtet af børsregulerende organer til regelmæssigt at levere indtjeningsrapporter. Disse rapporter, der udsendes kvartalsvis og årligt, bliver nøje overvåget af markedsanalytikere som en god indikator på, hvor godt en virksomheds forretning klarer sig. Blandt de vigtigste faktorer, der analyseres fra indtjeningsrapporter, er virksomhedens indtjening pr. Aktie (EPS), som afspejler virksomhedens overskud fordelt på alle dets udestående aktier.

Analytikere og investorer undersøger også ofte enhver af en række finansielle nøgletal, der har til formål at angive finansiel stabilitet, rentabilitet og vækstpotentiale i et børsnoteret selskab. Følgende er et par af de vigtigste finansielle nøgletal, som investorer og analytikere overvejer:

Pris til indtjening (P/E) -forhold

Forholdet mellem en virksomheds aktiekurs i forhold til dens EPS. Et højere P/E -forhold indikerer, at investorer er villige til at betale højere priser pr. Aktie for virksomhedens aktier, fordi de forventer, at selskabet vokser og aktiekursen stiger.

Gæld til egenkapitalforhold

Dette er en grundlæggende metrik for en virksomheds finansielle stabilitet, da den viser, hvor stor en procentdel af virksomhedens drift, der finansieres af gæld i forhold til, hvor stor en procentdel, der finansieres af aktieinvestorer. En lavere gæld til egenkapitalandel, der angiver primær finansiering fra investorer, er at foretrække.

Return on Equity (ROE) -forhold: Return on equity (ROE) -forholdet betragtes som en god indikator for en virksomheds vækstpotentiale, da det viser virksomhedens nettoindkomst i forhold til den samlede egenkapitalinvestering i virksomheden.

Return on Equity (ROE) -forhold

Egenkapitalforrentningen (ROE) betragtes som en god indikator for en virksomheds vækstpotentiale, da det viser virksomhedens nettoindkomst i forhold til den samlede egenkapitalinvestering i virksomheden.

Profit Margin

Der er flere fortjenstmargenforhold, som investorer kan overveje, herunder driftsoverskudsgrad og nettooverskudsgrad. Fordelen ved at se på fortjenstmargen i stedet for blot et absolut dollar -overskudstal er, at det viser, hvad en virksomheds procentvise rentabilitet er. For eksempel kan et selskab vise et overskud på 2 millioner dollars, men hvis det kun betyder en overskudsgrad på 3%, kan ethvert betydeligt fald i indtægter true virksomhedens rentabilitet.

Andre almindeligt anvendte finansielle nøgletal omfatter afkast af aktiver (ROA), udbytteudbytte, pris til bogført (P/B) -forhold, løbende forhold og lageromsætningsforholdet.

kilder:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdiction.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com